Cena transakcji BTC

Kiedy wysyłasz swoje Bitcoiny na inny portfel, to jesteś zmuszony uiścić opłatę transakcyjną w BTC.

Opłaty za przesył BTC nie pobiera giełda. Jest to nagroda dla górników, a sama idea pobierania opłat jest wbudowana w kod Bitcoina.

W uproszczeniu górnicy zajmują się podłączaniem nowym bloków do blockchaina.

Blockchain

Idea blockchain polega na tym, że w momencie wysyłki BTC z jednego portfela na drugi, nie edytujemy już istniejących danych.

Zamiast tego tworzymy zupełnie nowy blok, w którym zapisane są zmiany, jakie zaszły, czyli np.:

Od teraz portfel Damiana zawiera 2 BTC mniej, a portfel Kasi 2 BTC więcej.

Następnie ten blok jest podpinany do blockchaina i tym właśnie zajmują się górnicy.

Jednak, żeby uniknąć sytuacji, w której każdy, kto posiada komputer, podpina sobie, jakie tylko bloki chce, stworzono mechanizm Proof of work.

Na czym polega Proof of work?

Gdyby każdy mógł podpinać bloki z informacjami jakie tylko chce, to nie byłoby komu sprawdzać, czy podpinany blok przypadkiem nie dokonuje transakcji typu:

Od teraz portfel Damiana zawiera 2 BTC mniej, a portfel Kasi 10 BTC więcej.

Coś musi sprawdzać, czy dane w blokach mają sens.

Stąd Bitcoin ma wbudowany mechanizm Proof of work, który mówi:

Najpierw rozwiąż zagadkę, a później pozwolę Ci podpiąć ten blok.

W momencie rozwiązania zagadki, sieć sprawdza, czy wszystkie transakcje się zgadzają i czy nie ma sytuacji, w której ktoś zabiera komuś BTC bez zgody tej osoby.

Jeśli wszystko się zgadza, to górnik ten może podpiąć swój blok i w zamian dostaje nagrody:

  1. 6.25 BTC (po następnym Halvingu górnicy będą dostawać już tylko 3.125 BTC),
  2. Ilość BTC, która wynika z prowizji za wszystkie transakcje znajdujące się w bloku.

Jeśli coś w transakcjach się nie zgadza, to blok ten jest odrzucany i górnik nie dostaje zupełnie nic. Za to stracił mnóstwo prądu na niepotrzebne rozwiązywanie zagadki.

To sprawia, że nikomu nie opłaca się oszukiwać.

Być może zastanawiasz się jak to możliwe, że górnik dostaje za podpięcie bloku tak dużą nagrodę, skoro koparki nie są aż tak drogie. Mianowicie osoby kopiące koparkami za kilka/kilkanaście tysięcy zł, udostępniają swoją moc obliczeniową do tzw. Pool. 

Pula jest traktowana jako jeden górnik, a dzięki mocy obliczeniowej tysięcy komputerów, które są do niej podłączone, bardzo często udaje jej się rozwiązać zagadkę. 

Po rozwiązaniu zagadki, nagroda jest dzielona na wszystkie podłączone urządzenia proporcjonalnie do mocy obliczeniowej, jaką udostępniły.

Mempools

Nie ma to związku z pulami, o których pisałem wyżej.

Musisz wiedzieć, że każdy podłączany blok nie zawiera w sobie tylko jednej, lecz kilka tysięcy transakcji.

Niemniej jednak każdy blok ma określoną z góry pojemność i nie może pomieścić w sobie wszystkich transakcji, jakie doszły do sieci.

W związku z tym w pierwszej kolejności wybierane są transakcje osób, które zdecydowały się przekazać górnikom największą nagrodę za przesył.

Tym sposobem jeśli w czasie hossy zdecydowałbyś się na przekazanie górnikom zbyt małej prowizji, to mogłoby się okazać, że Twoja transakcja nie mogłaby zostać zaakceptowana tygodniami.

Po prostu cały czas byłbyś wypychany na koniec kolejki przez transakcje oferujące wyższą nagrodę.

Na szczęście nie musisz myśleć nad tym, jaką prowizję dla górników ustawić. Robi to za Ciebie każda giełda/aplikacja portfela automatycznie. Nagroda jest wybierana tak, aby Twoja transakcja przeszła w ciągu kilku minut.

Monitorowanie ceny transakcji

Cena transakcji BTC

Aktualną cenę transakcji możesz monitorować na darmowej stronie: https://bitinfocharts.com/pl/comparison/bitcoin-transactionfees.html

Na wykresie tym możesz sprawdzić, czy w danym momencie warto przelewać swoje BTC z giełdy na zewnętrzny portfel jak https://shop.ledger.com/products/ledger-nano-x.

Jeśli aktualna cena przesyłu jest w lokalnym dołku, to może warto właśnie w tym momencie wysłać swoje kryptowaluty na zewnętrzny portfel.

Mempool Size

Możesz też zerknąć na wykres “Mempool Size”, który mówi, jak wiele transakcji czeka w tym momencie w kolejce.

Mempool Size

Wykres znajdziesz tutaj: https://www.blockchain.com/charts/mempool-size.

Im wykres ten znajduje się na niższym poziomie, tym mniej jest transakcji oczekujących, a tym samym opłata na przesył będzie niższa.

Wpływ ceny transakcji na hossę

Musisz mieć świadomość, że koszt transakcji jest wyrażony w BTC.

Natomiast im wyższa będzie cena 1 BTC, tym naturalnie wyższy będzie koszt transakcji wyrażony w dolarach, co pokazuje ten wykres:

Cena transakcji BTC

Moim zdaniem jednak nie powinniśmy przejmować się ceną transakcji wyrażoną w dolarach, lecz tą wyrażoną w BTC.

Wiesz już, że im większa kolejka w Mempool, tym wyższa cena transakcjiZ kolei im większa jest kolejka, tym więcej osób kupuje/sprzedaje swoje Bitcoiny.

Skoro przez całą hossę udawało się dojść do ceny na bardzo wysokich poziomach bez jakiegoś specjalnego tłoku w kolejce transakcji, a nagle ta kolejka drastycznie się zwiększa, to możemy zacząć podejrzewać, że wielu inwestorów długoterminowych zaczęło sprzedawać i stąd tworzy się “tłok”.

Jak to wyglądało na hossie w 2017 roku?

Możemy łatwo policzyć, ile wynosiła opłata za przesył wyrażona w BTC zaraz po pęknięciu bańki w 2017 roku.

  • Prowizja w dolarach dnia 21.12.2017 roku wynosiła $54.90.
  • Z kolei 1 BTC kosztowało tego dnia około $16 000.

Tak więc koszt transakcji wynosił wtedy: $54.90 / $16 000 = 0.0034 BTC

Z kolei dnia 11.05.2021 roku cena za przesył Bitcoinów (niezależnie od ilości) wynosi tylko 0.00035 BTC.

Czyli około 10 razy mniej: 0.0034 BTC / 0.00035 BTC =~ 10

Skoro koszt transakcji jest zależny od tłoku w kolejce “Mempool”, to jest jasne, że na ten moment nie ma tak wielu chętnych do sprzedaży swoich Bitcoinów w stosunku do szczytu w 2017 roku.

To jasno pokazuje, że jeszcze trochę nam brakuje do końca hossy.

 

HODL Waves

Wskaźnik ten pozwala określić jak wielu inwestorów krótko i długoterminowych znajduje się na rynku.

Hodl Waves

Wykres ten znajdziesz tutaj: https://unchained-capital.com/hodlwaves/

Po najechaniu na prawy róg wykresu możemy zobaczyć, jaki procent BTC posiadają inwestorzy, którzy trzymają go na portfelu od 24h do nawet 10 lat.

Hodl Waves 2021

Jak widzisz aktualnie (12 Maja 2021 roku) osób, które posiadają Bitcoiny:

  • od 7 do 30 dni jest 6.69%
  • od 1 do 7 dni jest 3.14%
  • od 24h jest 1.42%

Hodl Waves 2017

Z kolei na szczycie w 2017 roku wyglądało to w ten sposób:

  • od 7 do 30 dni – 12.49%
  • od 1 do 7 dni – 6.49%
  • od 24h – 2.05%

Jak widzisz na szczycie ostatniej hossy, było niemal dwukrotnie więcej osób, które dopiero co kupiły Bitcoiny (często pierwszy raz w życiu – nie znając tego rynku), niż mamy takich osób dzisiaj (13.05.2021 r.).

Warto obserwować jak zmieniają się te liczby, ponieważ jak już wspominałem niejednokrotnie:

Największym zagrożeniem dla hossy jest zbyt duży odsetek nowych inwestorów w stosunku do długoterminowych.

Warto także dodać, że w momencie kiedy widzimy, że na rynku jest mnóstwo nowych inwestorów, a my jesteśmy na dołku, to nie ma w tym nic złego. W końcu skoro osoby te kupiły na dołku, to prawdopodobnie są bardziej doświadczonymi inwestorami.

Dodatkowo sam fakt zakupu na dołku sprawia, że raczej możemy spodziewać się wzrostów, a więc nawet nowe osoby nie będą miały powodów do paniki.

Prawdziwy „problem” pojawia się dopiero kiedy jesteśmy na górce i widzimy, że coraz większą część rynku przejmują nowi inwestorzy.

 

17. Wskaźniki
19. Przekłamana kapitalizacja

Leave A Comment

Comments are closed.

Related Posts