Zagrożenia w stakingu
Staking to świetny sposób na pasywny zarobek. Lokaty bankowe przyzwyczaiły nas do pewnych zysków. Jeżeli wkładasz pieniądze do wielkiego banku na lokatę 2% w skali roku, to na 99,9% otrzymasz swoje pieniądze z należnymi odsetkami
W przypadku stakingu niestety jest inaczej. Trzeba być czujnym. Wynika to ze specyfiki tego procesu. Dlatego teraz zasieję w Tobie ziarenko niepewności, które kiełkując, powinno zrodzić ostrożność.
Nie chcę Cię zniechęcić do DeFi. Wręcz przeciwnie. Powstają świetne oraz wartościowe projekty. Zależy mi jednak na tym, abyś odpowiedzialnie poruszał się po tym świecie.
Ryzyko związane ze stakingiem
Uważam, że zbyt mało mówi się o tym, jak wielkie ryzyko związane jest z nierozważnym stakingiem.
Poprzez stakowanie niewłaściwych tokenów, możesz stracić swój kapitał. Jest kilka scenariuszy, które mogą się ziścić:
- Nigdy nie otrzymasz środków, pozostaną zablokowane na stałe.
- Otrzymasz środki, ale płynność będzie tak niska, że nie będziesz w stanie sprzedać aktywa.
- Wartość tokenów będzie zbliżona do 0.
Chciwość to najgorszy doradca. Dlatego nie powinieneś wkładać kapitału tam, gdzie jest najwyższe APY. Dlaczego? Ponieważ co z tego, że projekt obiecuje 200% w skali roku, skoro Twój budżet w ostatecznym rozrachunku na tym ucierpi.
Żeby zrozumieć zagrożenie, należy najpierw wiedzieć, skąd pochodzą środki, które projekt Ci obiecuje.
Skąd biorą się środki na staking?
Jak już wiesz z poprzednich części kompendium, protokół Proof of Stake oraz Delegated Proof of Stake pozwala na stakowanie środków. Stakujący może zostać wybrany przez algorytm na walidatora, czyli osobę zapisującą kolejny blok.
Twoje APY jest więc refundowane przez nagrody otrzymywane za zapisanie bloku.
Odsetki, które otrzymujemy za stakownie znacznie się od siebie różnią. Są projekty, które oferują 5%, podczas gdy inne 50%. Wynika to z tego, że nagrody za zapisanie bloku również są różnej wysokości.
Co równie ważne, to APY jest zmienne. Od czego ono zależy? Zmiennych jest dużo. Kilka istotnych czynników to:
- wysokość nagrody za zapisanie bloku,
- sposób refundowanie stakingu (poza nagrodami dla walidatorów projekt może finansować stakujących również z innych działalności),
- popularność sieci oraz wartość stakowanego kapitału.
Dobrze, to teraz, na co trzeba uważać?
Wysokie APY nie zawsze jest dobre
Jeżeli zdecydujesz się na staking, to przeważnie będziemy otrzymywali wynagrodzenie w tym samym tokenie. Rodzi to pewne konsekwencje.
Wydaje się, że jest to bardzo dobre rozwiązanie. Problem polega jednak na tym, że rynek krypto jest mocno niestabilny. Jesteś więc narażony na to, że Twoja nagroda będzie traciła na wartości przez to, że wartość tokenu spada w stosunku do dolara.
Przeważnie odsetki otrzymujesz regularnie, zazwyczaj codziennie lub z inną częstotliwością. Jeżeli chcesz zminimalizować wahania cen, możesz sprzedawać otrzymaną nagrodę od razu po jej otrzymaniu.
Nagła utrata wartości to bardzo częsty problem młodych projektów.
Schemat w tym przypadku jest przeważnie następujący:
- Pojawia się sieć, która oferuje APY na poziomie 120%.
- Niedoświadczeni inwestorzy od razu decydują się wykorzystać okazję.
- Niestety, po czasie okazuje się, że token nie ma żadnej użyteczności, a cena była wykreowana przez nagły popyt.
- Popyt maleje, cena gwałtownie spada, a stakujący wychodzą na minus.
Nawet jeżeli projekt jest solidny, użyteczny i popularny, to podczas bessy jego wartość prawdopodobnie spadnie. Musisz się z tym liczyć.
Problem z pomniejszymi problemami jest również taki, że przeważnie mają one bardzo niską płynność. Może dojść do sytuacji, w której zgromadziłeś pokaźną sumę danych tokenów, ale nie jesteś w stanie się ich w żaden sposób pozbyć.
Nie możesz zrealizować zysków, bo token jest niszowy, nie ma go na CEX-ach oraz DEX-ach.
Pozostaje Ci w takim wypadku liczyć na to, że w przyszłości się na nich pojawi, a jeżeli nie, to na Twoim portfelu będą zalegały martwe coiny.
Właśnie dlatego do stakingu powinieneś wybierać projekty, które znasz oraz takie, którym ufasz.
Co jest ważne podczas wybierania stakingu?
Istotne jest również to, na jakich warunkach działa staking. Zwróć uwagę na to:
- Czy możesz wypłacić o dowolnej porze swoje tokeny?
- Na jaki czas musisz lub możesz zamrozić kapitał?
- Czy wypłata wiąże się to z jakimiś dodatkowymi opłatami lub utratą odsetek?
- Z jaką częstotliwością otrzymujesz należne Ci odsetki?
- Gdzie musisz podpiąć swój portfel oraz czy Twoje środki będą wtedy bezpieczne?
- W jaki sposób finansowany jest staking?
Decydując się na staking, musisz wybrać pomiędzy wyższym poziomem bezpieczeństwa a potencjalnie większymi zarobkami.
Im młodszy projekt oraz większe APY, tym większe ryzyko. Im projekt starszy, tym ryzyko mniejsze.
Jako początkujący powinieneś skupiać się na najpopularniejszych projektach. Pozwoli Ci to zdobyć podstawy, nie ryzykując swoich środków.
Staraj się zawsze przeprowadzać dokładny reaserch. Poznaj twórców projektu i jego główne założenia. Sprawdź, jakie są plany rozwoju i opinie społeczności.
Poniżej 5 najpopularniejszych projektów umożliwiających stakowanie.
